MÓDULO I (8 horas): Sistema Financeiro da Habitação e Sistema de Financiamento Imobiliário: estrutura, modalidades de financiamento e legislação.

I - Crédito Imobiliário no Brasil;

II - Estrutura atual do SFH:
a) Estrutura de recursos e operacional;
b) Fontes de recursos e de realimentação:
- Poupança;
- FGTS;
- LH e LCI

III - Estrutura do SFI:
a) Estrutura operacional;
b) Dinâmica operacional;
c) Securitização.

IV - Intermediação financeira:
a) Conceito;
b) Principais riscos no SFH e Acordo da Basiléia;
c) Condições para sustentabilidade do SFH.

V - Direcionamento obrigatório no SFH:
a) Perfil e dinâmica do direcionamento;
b) Enquadramento das operações com recursos da poupança.

VI - Produtos (estrutura da operação, características e fluxo operacional):
a) Aquisição (residencial e comercial);
b) Construção (plano empresário, plano condomínio e individual);
c) Empréstimo;

VII - Programas Habitacionais:
a) Minha Casa, Minha Vida;
b) Programas da Caixa.

VIII - Legislação

IX - Bibliografia

MÓDULO II (16 horas): Aquisição de imóveis: como usar o financiamento, ferramentas para decisão e aspectos legais.

I - O negócio aquisição e os segmentos envolvidos:
a) Mercado Imobiliário;
b) Indústria Imobiliária;
c) Sistema de Consórcio;
d) Sistema Financeiro.

II - Financiamento para aquisição:
a) O que é contratado (Compra e venda, Garantias, Seguros e Financiamento);
b) Partes envolvidas na operação.

III - Matemática financeira:
a) Conceito de juros e taxa de juros;
b) Valor presente e valor futuro;
c) Regime de capitalização;
d) Juros simples e compostos;
e) Fator de capitalização e descapitalização;
f) Taxas equivalentes;
g) Taxas nominais e efetivas;
h) Fluxo de caixa;
i) Séries de pagamentos (antecipadas e postecipadas);
j) Tabela Price;
k) Sistema de Amortização Constante;
l) Valor presente líquido;
m) Taxa Interna de Retorno.

IV - Elementos do financiamento:
a) Avaliação do imóvel;
b) Valor da compra e venda;
c) Percentual máximo financiado;
d) Prazo operação e taxa de juros;
e) Sistema amortização, tarifas e CET;
f) Comprometimento de renda.

V - Análise de sensibilidade das variáveis do financiamento:
a) Percentual máximo a ser financiado (Garantia X Saldo devedor);
b) Prazo da operação X Valor 1ª prestação;
c) Taxa de juros X 1ª prestação;
d) Tarifas X CET;
e) Sistema de amortização (SAC X TP);
f) Atualização da prestação e saldo devedor (Geração de resíduo).

VI - Análise de crédito nos financiamentos imobiliários:
a) Conceito;
b) Análise objetiva (Credit Score) e subjetiva;
c) Forma de análise mais frequente no mercado.

VII - Análise jurídica:
a) Conceito e elementos de análise;
b) O que precisa ser analisado.

VIII - Análise comparativa entre Financiamento, consórcio e financiamento direto pela construtora (estudo de caso):
a) Natureza;
b) Formalização;
c) Custo de formalização (taxas e tarifas);
d) Indexação;
e) Condições;
f) Riscos;
g) Análise financeira (Total pago, VPL. TIR etc.).

IX - A escolha da melhor opção para comprar um imóvel.