Curso: Securitização de Recebíveis Imobiliários – Conceitos Essenciais e Funcionamento de Mercado

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A programação do curso trata desde o crédito originado no âmbito do SFI até a negociação de seus recebíveis junto aos investidores, com foco na securitização dos Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI`s).

Próximas Turmas

  • NOTURNO - 16 a 20 de Outubro de 2017

Horário das Aulas

Noturno - Segunda a Quinta das 19:00 às 22:30 e Sexta das 18:30 às 22:30.    

Valor do Investimento

Valor para não-associados: R$ 1.498,00
Valor para associados: R$ 1.337,00

Formas de Pagamento

  1. Via boleto bancário, com vencimento de 5 dias corridos antes do início do curso ou até sua véspera. A nota fiscal será gerada após o término do curso.
  2. Casos especiais deverão ser discutidos com a Área de Educação Corporativa, pelo telefone (11) 3286-4855 ou e-mail: contato@ibrafi.org.br.
 

  Importante  

  • A confirmação da realização do curso será feita por e-mail na semana em que ele será ministrado.
  • Em caso de não recebimento do e-mail de confirmação, favor entrar em contato com a Área de Educação Corporativa: (11) 3286-4855.
  • Após o envio do e-mail de confirmação de realização do curso, não será aceito cancelamento de inscrição, somente a substituição do participante, desde que comunicada pelo e-mail  contato@ibrafi.org.br.
  • No valor das inscrições, estão incluídos os custos de material didático, certificado de participação e coffee break.

Objetivos do Curso

Apresentar ao aluno os conceitos utilizados nos mecanismos de securitização no mercado imobiliário, os produtos e entidades integrantes desse mercado. O curso também objetiva permitir que o participante vivencie as práticas operacionais do processo de securitização, evidenciadas na resolução de estudos de caso ao final do curso.

A quem se destina este curso

Profissionais dos mercados financeiro e imobiliário, como bancos e construtoras, empresas de engenharia, dentre outros, bem como investidores e consultores de investimento interessados em entender o mercado de securitização imobiliária, desmistificando seus riscos e enxergando  suas oportunidades.

Conheça os Professores

Arley Custódio Fonseca é Pós-graduado em Economia da Construção e Financiamento Imobiliário pela Fundação Instituto de Pesquisas Econômicas – FIPE, em parceria com a Associação Brasileira das Entidades de Crédito Imobiliário e Poupança - ABECIP e graduado em Administração de Empresas com ênfase em Marketing.

É responsável pela Estruturação e Operações na Ápice Consultoria Financeira e Participações. Foi Gerente de Estruturação e Produtos na Cibrasec - Companhia Brasileira de Securitização, uma das maiores securitizadoras imobiliárias brasileiras.

Atuou como Analista de Crédito Imobiliário no Banco Itaú e como Coordenador de Marketing na Cosil – Construções e Incorporações Ltda, sendo responsável pelas áreas de gestão de vendas, elaboração de relatórios estatísticos, pesquisa de tendências de mercado e acompanhamento da concorrência.

Emilio Alvarez Prieto Neto -Possui larga experiência em securitização e fundos imobiliários,com mais de 14 anos de mercado.Iniciou a sua carreira na Cibrasec ( 2000 a 2006) desempenhando diversas funções dentre elas análise e precificação de carteiras,gestão de carteiras e back office da área comercial.Foi analista sênior na Brazilian Securities (2006 a 2007) tendo operacionalizado a linha de crédito junto ao BID (Banco Interamericano de Desenvolvimento) para a aquisição de créditos e posterior emissão de CRI.Foi gerente da Beta Securitizadora (2007 a 2008) e Supervisor de securitização na BRC Securitizadora (2008 a 2010).Trabalhou ainda nos Bancos Fator e Banif e atualmente é gerente de estruturação na Ápice Securitizadora.É formado em Administração de Empresas pela PUC/SP.

Carga horária

16 (diurno) e 18 (noturno) horas

Conteúdo Programático

Módulo 1.Crédito Imobiliário – Fontes de Recursos

Módulo 2.Conceitos e Definições

2.1. Sistema de Financiamento Imobiliário (SFI)

2.2. Diretrizes e principais características

2.3. Originadores (Mercado Primário)

2.4. Securitização Imobiliária

2.5. Resolução CVM: 400, 414 e 476

2.6. Cédula de Crédito Imobiliário (CCI)

2.7. Vantagens do SFI para o Originador e para o Investidor

Módulo 3. Participantes do Mercado

3.1. Originadores do Crédito Imobiliário

3.2. Devedores

3.3. Entidades Securitizadoras

3.4. Servicers

3.5. Agente Fiduciário

3.6. Instituição Custodiante

3.7. Agências de Rating

3.8. Seguradoras

3.9. Centrais de Custódia e Liquidação (CETIP / CBLC)

3.10. Comissão de Valores Mobiliários - CVM

3.11. Investidores

Módulo 4. Práticas de Mercado e Principais Produtos

4.1. Padronização

4.2. Operação Primária x Secundária

4.3. Cessão de Recebíveis;

4.4. Emissão dos Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI`s)

4.5. Garantias

4.6. Produtos

4.7. Créditos Pulverizados

4.8. Análise dos Riscos

4.9. Operação Built-to-Suit

4.10.Desmobilização (Sale and Lease-Back)

4.11.Investidores / Regime de Tributação – CRI

Módulo 5. Exercícios Práticos

5.1. Cenário Econômico

5.2. Alternativas de Investimento

5.3. Planilhas para cálculo das Equivalências de taxas

5.4. Cálculos na HP 12C

5.5. Mercado de Investidores

5.6. Mercado de Imóveis. Tomadores e condições de financiamento

5.7. Quadros para definições

5.8. Mercado de Secutitizadores

5.9. Mercado de Originadores & Gestores

5.10. Demonstração do Resultado anual do Securitizador

5.11. Demonstração do Resultado anual do Originador / Gestor

5.12. Boletim de Oferta de Compra de Créditos

5.13. Boletim de Oferta de Venda de Créditos

5.14. Boletim de Oferta de Venda de CRI

5.15. Boletim de Oferta de Compra de CRI.