Curso: Securitização de Recebíveis Imobiliários – Conceitos Essenciais e Funcionamento de Mercado

securitizacao

1 - Selecione uma turma:

Datas de início:

2 - Faça a Pré-inscrição:

( * preenchimento obrigatório )

Inscrições online:



A programação do curso trata desde o crédito originado no âmbito do SFI até a negociação de seus recebíveis junto aos investidores, com foco na securitização dos Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI`s).

Próximas Turmas

  • DIURNO - 10 e 11 de Julho de 2017

Horário das Aulas

Diurno - 09:00 às 18:00 Noturno - Segunda a Quinta das 19:00 às 22:30 e Sexta das 18:30 às 22:30    

Valor do Investimento

Valor para não-associados: R$ 1.498,00
Valor para associados: R$ 1.337,00

Formas de Pagamento

  1. Via boleto bancário, com vencimento de 5 dias corridos antes do início do curso ou até sua véspera. A nota fiscal será gerada após o término do curso.
  2. Casos especiais deverão ser discutidos com a Área de Educação Corporativa, pelo telefone (11) 3286-4855 ou e-mail: contato@ibrafi.org.br.
 

  Importante  

  • A confirmação da realização do curso será feita por e-mail na semana em que ele será ministrado.
  • Em caso de não recebimento do e-mail de confirmação, favor entrar em contato com a Área de Educação Corporativa: (11) 3286-4855.
  • Após o envio do e-mail de confirmação de realização do curso, não será aceito cancelamento de inscrição, somente a substituição do participante, desde que comunicada pelo e-mail  contato@ibrafi.org.br.
  • No valor das inscrições, estão incluídos os custos de material didático, certificado de participação e coffee break.

Objetivos do Curso

Apresentar ao aluno os conceitos utilizados nos mecanismos de securitização no mercado imobiliário, os produtos e entidades integrantes desse mercado. O curso também objetiva permitir que o participante vivencie as práticas operacionais do processo de securitização, evidenciadas na resolução de estudos de caso ao final do curso.

A quem se destina este curso

Profissionais dos mercados financeiro e imobiliário, como bancos e construtoras, empresas de engenharia, dentre outros, bem como investidores e consultores de investimento interessados em entender o mercado de securitização imobiliária, desmistificando seus riscos e enxergando  suas oportunidades.

Conheça os Professores

Arley Custódio Fonseca é Pós-graduado em Economia da Construção e Financiamento Imobiliário pela Fundação Instituto de Pesquisas Econômicas – FIPE, em parceria com a Associação Brasileira das Entidades de Crédito Imobiliário e Poupança - ABECIP e graduado em Administração de Empresas com ênfase em Marketing.

É responsável pela Estruturação e Operações na Ápice Consultoria Financeira e Participações. Foi Gerente de Estruturação e Produtos na Cibrasec - Companhia Brasileira de Securitização, uma das maiores securitizadoras imobiliárias brasileiras.

Atuou como Analista de Crédito Imobiliário no Banco Itaú e como Coordenador de Marketing na Cosil – Construções e Incorporações Ltda, sendo responsável pelas áreas de gestão de vendas, elaboração de relatórios estatísticos, pesquisa de tendências de mercado e acompanhamento da concorrência.

Emilio Alvarez Prieto Neto -Possui larga experiência em securitização e fundos imobiliários,com mais de 14 anos de mercado.Iniciou a sua carreira na Cibrasec ( 2000 a 2006) desempenhando diversas funções dentre elas análise e precificação de carteiras,gestão de carteiras e back office da área comercial.Foi analista sênior na Brazilian Securities (2006 a 2007) tendo operacionalizado a linha de crédito junto ao BID (Banco Interamericano de Desenvolvimento) para a aquisição de créditos e posterior emissão de CRI.Foi gerente da Beta Securitizadora (2007 a 2008) e Supervisor de securitização na BRC Securitizadora (2008 a 2010).Trabalhou ainda nos Bancos Fator e Banif e atualmente é gerente de estruturação na Ápice Securitizadora.É formado em Administração de Empresas pela PUC/SP.

Carga horária

16 (diurno) e 18 (noturno) horas

Conteúdo Programático

Módulo 1. Crédito Imobiliário – Fontes de Recursos e Principais Players

Módulo 2. Conceitos e Definições

2.1. Diretrizes e principais características

2.2. Base Legal

2.2.1. Securitização Imobiliária

2.2.2. Certificado de Recebível Imobiliário (CRI)

2.2.3. Cédula de Crédito Imobiliário (CCI)

2.3. Vantagens do SFI para o Originador e para o Investidor

Módulo 3. Participantes do Mercado:

3.1. Originadores do Crédito Imobiliário

3.2. Devedores

3.3. Entidades Securitizadoras

3.4. Servicers

3.5. Agente Fiduciário

3.6. Instituição Custodiante

3.7. Agências de Rating

3.8. Seguradoras

3.9. Centrais de Liquidação e Custódia

3.10. Comissão de Valores Mobiliários - CVM

3.11. Investidores

Módulo 4. Práticas de Mercado e Principais Produtos

4.1. Tendências de Mercado;

4.2. Operação Primária x Secundária

4.3. Cessão de Recebíveis;

4.4. Emissão dos Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI`s)

4.5. Cessão de Recebíveis;

4.6. Emissão dos CRI`s

4.7. Garantias Utilizadas

4.8. Produtos

4.8.1. Créditos Pulverizados

4.8.2. Built-to-Suit

4.8.3. Desmobilização (Sale and Lease-Back)

4.9. Análise dos Riscos;

Módulo 5. Formas de Distribuição e Mercado Secundário

5.1. Fundo de Investimento Imobiliário (FII);

5.2. Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC);

5.3. Fundo de Investimento em Participações (FIP).

Módulo 6. Exercícios Práticos